Налогообложение в инвестиционных фондах
С точки зрения налогообложения ПИФ представляет собой имущественный комплекс, формируемый за счет средств физических и юридических лиц в целях совместного инвестирования в ценные бумаги и иные объекты. Это предопределяет особенности налогообложения доходов и имущества ПИФов, а также доходов владельцев паев.
Налог на прибыль. Для юридических лиц объектом налогообложения по налогу на прибыль организаций признается прибыль, т. е. полученные доходы, уменьшенные на величину произведенных расходов. Согласно ст. 246 НК РФ плательщиками налога на прибыль организаций признаются российские организации и иностранные организации, осуществляющие свою деятельность в Российской Федерации через постоянные представительства и (или) получающие доходы от источников в Российской Федерации. Паевой инвестиционный фонд как имущественный комплекс без создания юридического лица плательщиком налога на прибыль не является.
В отношении ПИФов решена проблема двойного налогообложения до-ходов при выплате дивидендов по акциям в портфелях инвестиционных фондов. В Методических рекомендациях по применению главы 25 «Налог на прибыль организаций» части второй Налогового кодекса Российской Федерации, утвержденных приказом МНС России от 20.12.02 No БГ-3-02/729, предусмотрено, что налог с доходов в виде дивидендов по акциям, составляющим имущество ПИФов, не удерживается.
В случае с ПИФами налогообложению подлежат лишь доходы, получаемые юридическими и физическими лицами в случае погашения, реализации или обмена паев. Доход у владельцев инвестиционных паев закрытых ПИФов возникает также в случае промежуточной выплаты им дохода от доверительного управления имуществом.
Доходы юридического лица от операций по реализации или иного выбытия ценных бумаг (в том числе погашения) определяются исходя из цены реализации или иного выбытия ценной бумаги. При выбытии (реализации, погашении или обмене) инвестиционного пая паевого инвестиционного фонда, в случае если указанный инвестиционный пай не обращается на организованном рынке, рыночной ценой признается расчетная стоимость инвестиционного пая, определяемая в порядке, установленном законодательством Российской Федерации об инвестиционных фондах. Расходы при реализации (или ином выбытии) инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда определяются исходя из цены приобретения ценной бумаги (включая расходы на ее приобретение), затрат на ее реализацию и размера скидок с расчетной стоимости инвестиционных паев.
Инвестиционные паи ПИФов признаются обращающимися на организованном рынке ценных бумаг только при одновременном соблюдении следующих условий:
- если они допущены к обращению хотя бы одним организатором торговли, имеющим на это право в соответствии с национальным законодательством;
- если информация об их ценах (котировках) публикуется в средствах массовой информации (в том числе электронных) либо может быть предоставлена организатором торговли или иным уполномоченным лицом любому заинтересованному лицу в течение трех лет после даты совершения операций с ценными бумагами;
- если по ним рассчитывается рыночная котировка, когда это предусмотрено соответствующим национальным законодательством.
Рыночной ценой ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, для целей налогообложения признается фактическая цена реализации или иного выбытия ценных бумаг, если эта цена находится в интервале между минимальной и максимальной ценами сделок (интервал цен) с указанной ценной бумагой, зарегистрированной организатором торговли на рынке ценных бумаг на дату совершения соответствующей сделки.
Ставка налога на прибыль, уплачиваемого юридическим лицом при погашении, обмене и реализации инвестиционных паев, составляет 24% от суммы прибыли. При этом:
- сумма налога, исчисленная по налоговой ставке 6,5%, зачисляется в федеральный бюджет;
- сумма налога, исчисленная по налоговой ставке 17,5%, зачисляется в бюджеты субъектов Российской Федерации.
Подоходный налог с доходов физических лиц. Доходы владельца инвестиционных паев ПИФа — физического лица возникают при погашении или реализации данных ценных бумаг и облагаются с учетом положений ст. 214.1 НК РФ. Доход у физических лиц возникает также в случае промежуточной выплаты им дохода от доверительного управления имуществом, составляющим закрытый паевой инвестиционный фонд.
Доход (убыток) по операциям купли-продажи инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов определяется как разница между суммами доходов, полученных от реализации ценных бумаг, и документально подтвержденных расходов на приобретение, реализацию и хранение инвестиционных паев, фактически произведенных налогоплательщиком, либо имущественных вычетов, принимаемых в уменьшение доходов от сделки купли-продажи. К указанным расходам относятся:
- суммы, уплачиваемые продавцу в соответствии с договором;
- оплата услуг, оказываемых депозитарием;
- комиссионные отчисления профессиональным участникам рынка ценных бумаг, скидка, уплачиваемая (возмещаемая) управляющей компании паевым инвестиционным фондом при продаже (погашении) инвестором инвестиционного пая паевого инвестиционного фонда, определяемая в соответствии с порядком, установленным законодательством Российской Федерации об инвестиционных фондах;
- биржевой сбор (комиссия);
- оплата услуг регистратора;
- другие расходы, непосредственно связанные с куплей, продажей и хранением ценных бумаг, за услуги, оказываемые профессиональными участниками рынка ценных бумаг в рамках их профессиональной деятельности.
При реализации или погашении инвестиционного пая, в случае если указанный инвестиционный пай не обращается на организованном рынке ценных бумаг, расходы определяются исходя из цены приобретения этого инвестиционного пая, включая надбавки.
При реализации или погашении инвестиционного пая паевого инвестиционного фонда, в случае если указанный инвестиционный пай не обращается на организованном рынке ценных бумаг, рыночной ценой признается расчетная стоимость инвестиционного пая, определяемая в порядке, установленном законодательством Российской Федерации об инвестиционных фондах.
При приобретении инвестиционного пая паевого инвестиционного фонда, в случае если указанный инвестиционный пай не обращается на организованном рынке ценных бумаг, рыночной ценой признается расчетная стоимость инвестиционного пая, определяемая в порядке, установлен-ном законодательством Российской Федерации об инвестиционных фондах. Если правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом предусмотрена надбавка к расчетной стоимости инвестиционного пая, рыночной ценой признается расчетная стоимость инвестиционного пая с учетом такой надбавки.
Под рыночной котировкой ценной бумаги, в том числе пая паевого инвестиционного фонда, обращающегося на организованном рынке ценных бумаг, понимается средневзвешенная цена ценной бумаги по сделкам, совершенным в течение торгового дня через организатора торговли. При этом к ценным бумагам, обращающимся на организованном рынке ценных бумаг, относятся ценные бумаги, допущенные к обращению у организаторов торговли, имеющих лицензию федерального органа, осуществляющего регулирование рынка ценных бумаг.
Налоговая ставка по доходам физических лиц при сделках с инвестиционными паями ПИФов составляет 13% от суммы налогооблагаемого дохода.
Налог на имущество. Плательщиками налога на имущество согласно ст. 373 главы 30 НК РФ являются организации, т. е. юридические лица. Объектом налогообложения для российских организаций признается движимое и недвижимое имущество (включая имущество, переданное во временное владение, пользование, распоряжение или доверительное управление, вне-сенное в совместную деятельность), учитываемое на балансе в качестве объектов основных средств в соответствии с установленным порядком ведения бухгалтерского учета. В главе 30 НК РФ упоминание о паевых инвестиционных фондах отсутствует.
Налог на добавленную стоимость. Проблема применения НДС возникает применительно к закрытым паевым инвестиционным фондам в процессе внесения в имущество данных фондов взносов учредителей доверительного управления в виде объектов недвижимости, а также при осуществлении операций с недвижимостью, составляющей имущество закрытого ПИФа.
Передача инвестором недвижимого имущества в закрытый ПИФ не подлежит обложению НДС, поскольку в соответствии со ст. 39 НК РФ передача имущества, если она носит инвестиционный характер, не признается реализацией товаров (работ, услуг). Что касается НДС по операциям с недвижимостью закрытых ПИФов, то в действующей редакции НК РФ не предусматривается, что плательщиками данного налога могут выступать управляющие компании ПИФами.
