RAEX (Эксперт РА) подтвердил рейтинг УК ТРИНФИКО на уровне A++
Рейтинговое агентство RAEX (Эксперт РА) подтвердило рейтинг надежности и качества услуг УК ТРИНФИКО на уровне A++ («исключительно высокий/наивысший уровень надежности и качества услуг») со стабильным прогнозом.
ЗАО «Управляющая компания ТРИНФИКО» входит в Группу «ТРИНФИКО» и специализируется на управлении пенсионными средствами НПФ и ПФР.
Положительное влияние на рейтинг оказали наличие якорного клиента (более 50% активов под управлением приходится на НПФ «Благосостояние»), умеренно высокие результаты управления рыночными портфелями и высокий уровень рентабельности по итогам 2014 года (ROA = 31%, ROE = 37%). Кроме того, УК характеризуется высоким уровнем организации риск-менеджмента и инвестиционного процесса, широкой клиентской базой НПФ (на 30.06.2015 у компании было 18 портфелей НПФ под управлением при среднерыночном значении 5 фондов), низкими инфраструктурными риски (компания работает с 6 специализированными депозитариями), умеренно высоким уровнем информационной прозрачности.
«Более 50% активов под управлением приходится на крупнейшего клиента компании и группы ТРИНФИКО – НПФ «Благосостояние», имеющего рейтинг надежности А++ от RAEX (Эксперт РА). Наличие якорного клиента оказывает положительное влияние на уровень рейтинга », – отмечает управляющий директор по корпоративным рейтингам RAEX (Эксперт РА) Павел Митрофанов.
Среди сдерживающих факторов аналитики отметили умеренно низкую диверсификацию инвестиций (крупнейшим вложением являются паи одного ЗПИФа, составляющие около 30% активов под управлением на 30.06.2015), умеренно низкую достаточность собственных средств по отношению к платежам, скорректированную на норматив (на 31.12.2014 коэффициент составил 0.85) и высокую долю инвестиций, имеющих низкую ликвидность (доля инструментов, подверженных риску ликвидности: паи ЗПИФов, активы которых в основном составляют недвижимое имущество, составляют около 60% активов на 30.06.2015). Кроме того, на рейтинговую оценку повлияли умеренно низкая диверсификация структуры собственных средств (на 30.04.2015 более половины объема собственных средств были представлены отложенными налоговыми активами), низкая диверсификация направлений деятельности группы (на 30.06.2015 на пенсионные резервы приходилось более 90% активов под управлением компании).
На 30.06.2015 объем активов под управлением ЗАО «Управляющая компания ТРИНФИКО» составил 40,2 млрд руб., объем собственных средств на 30.06.2015 – 107 млн. руб. По данным рэнкинга крупнейших УК RAEX (Эксперт РА) по итогам 2 квартала 2015 года, Группа «ТРИНФИКО» (в составе «УК ТРИНФИКО», «ТРИНФИКО Пропети Менеджмент» и «ТРИНФИКО») занимает 19 место по объему активов под управлением и 3 место по объему пенсионных резервов НПФ.
Применяемые рейтинговые методологии: методология присвоения рейтинга надежности и качества услуг управляющим компаниям http://raexpert.ru/ratings/managing/method/. Ключевые источники информации: данные УК, ЦБ РФ, Московской биржи, RAEX (Эксперт РА).
Рейтинг надежности впервые был присвоен рейтингуемому лицу (объекту рейтингования) 03.04.2012. Предыдущий релиз о рейтинговом действии в отношении рейтингуемого лица (объекта рейтингования) был опубликован 24.12.2014. Рейтинговый комитет в отношении публикуемого рейтингового действия был проведен 17.07.2015. Пересмотр прогноза по рейтингу ожидается не позднее, чем через 12 месяцев. Рейтинг надежности был инициирован объектом рейтингования, объект рейтингования принимал участие в присвоении рейтинга, и агентство получило вознаграждение за свои услуги.
ID релиза — 6947
