RAEX (Эксперт РА) подтвердил рейтинг надежности и качества услуг компаниям бизнеса ВТБ Капитал Управление Инвестициями на уровне А++

Рейтинговое агентство RAEX (Эксперт РА) подтвердило рейтинг надежности и качества услуг компаниям бизнеса ВТБ Капитал Управление Инвестициями, в составе ВТБ Капитал Управление Активами, ВТБ Капитал Пенсионный резерв на уровне А++ «Исключительно высокий/наивысший уровень надежности и качества услуг». Прогноз по рейтингу «стабильный».  

Позитивное влияние на уровень рейтинга оказали высокий уровень организации инвестиционного процесса и риск-менеджмента, умеренно высокие результаты управления рыночными портфелями и умеренно высокая динамика СЧА ЗПИФов. На уровень рейтинга также позитивно повлияли умеренно высокое качество используемой IT системы, высокий уровень надежности активов под управлением (на 30.06.2015 менее 1% активов инвестировано в инструменты эмитентов, имеющих рейтинг ниже уровня А по шкале от RAEX (Эксперт РА) или не имеющих рейтинга), высокий уровень надежности вложений собственных средств (на 30.06.2015 68% средств представлено депозитами и денежными средствами в банках с рейтингами не ниже уровня А+ по шкале от RAEX (Эксперт РА)). Также отмечаются опережающие среднерыночные показатели темпы прироста активов под управлением (за 2014г. +17% при среднерыночным показателе в +6%), широкая клиентская база, умеренно высокая диверсификация по типам ДУ Группы УК (на 30.06.2015 49% активов – ЗПИФы, 38% — пенсионные накопления НПФ, 4% — резервы страховых компаний, 3% — пенсионные резервы НПФ), низкий уровень инфраструктурных рисков и умеренно высокий уровень информационной прозрачности.

«Компании бизнеса ВТБ Капитал Управление Инвестициями входят в топ-3 УК по объему средств в доверительном управлении и занимают высокие места в различных сегментах ДУ. Также оказывается поддержка по организации бизнес-процессов со стороны группы ВТБ Капитал. Все это оказало позитивное влияние на уровень рейтинга», — отмечает младший директор по корпоративным рейтингам RAEX (Эксперт РА) Юлия Лесина.

В качестве  сдерживающих факторов были отмечены  низкий уровень достаточности и сокращение собственных средств по отношению к платежам (на 30.06.2015 достаточность к платежам корректированная на норматив составила 0,5, за 2014г. сокращение на 22%) и низкий уровень ликвидности вложений активов под управлением (на 30.06.2015 28% активов – недвижимость, 14% — инструменты с низким уровнем ликвидности). Также аналитики отмечают невысокий уровень диверсификации вложений активов под управлением (на 30.06.2015 доля крупнейшего объекта вложений – недвижимости – 28%), низкий уровень и сокращение выручки от услуг ДУ на 1 млн. руб. активов под управлением (за 2014г. снижение на 49% до 3 тыс. руб., при среднерыночном показателе в 5,4 тыс. руб.) и невысокий уровень рентабельности (за 2014 г. ROA – 1%).

На 30.06.2015 объем активов под управлением компаний бизнеса ВТБ Капитал Управление Инвестициями составил 282 млрд. руб. По данным мониторинга рынка доверительного управления, проведенного RAEX (Эксперт РА) по итогам первого полугодия 2015,  компании бизнеса ВТБ Капитал Управление Инвестициями занимали 3 место по совокупному объему средств под управлением,  1 место – по СЧА ЗПИФов,  5 место – по объему пенсионных накоплений НПФ, 1 место — по объему пенсионных накоплений ПФР, 4 место – по объему  резервов  страховых компаний, 1 место – по объему активов эндаумент-фондов  и фондов целевого капитала, 6 место – по СЧА ОПИФов и ИПИФов,  5 место – по объему средств физических лиц в индивидуальном доверительном управлении.

Применяемые рейтинговые методологии: методология присвоения рейтинга надежности и качества услуг управляющим компаниям http://raexpert.ru/ratings/managing/method/. Ключевые источники информации: данные ЗАО «ВТБ Капитал Управление Активами», ООО ВТБ Капитал Пенсионный резерв, ЦБ РФ, RAEX (Эксперт РА). 

Рейтинг надежности и качества услуг впервые был присвоен рейтингуемому лицу (объекту рейтингования) 21.04.2008. Предыдущий релиз о рейтинговом действии в отношении рейтингуемого лица (объекта рейтингования) был опубликован 14.11.2014. Рейтинговый комитет в отношении публикуемого рейтингового действия был проведен 29.10.2015. Пересмотр прогноза по рейтингу ожидается не позднее, чем через 12 месяцев. Рейтинг надежности и качества услуг был инициирован объектом рейтингования, объект рейтингования принимал участие в присвоении рейтинга, и агентство получило вознаграждение за свои услуги.