Этапы и сроки формирования ПИФ
Паевой инвестиционный фонд — это обособленный имущественный комплекс, правовой статус которого имеет договорный характер, т.е. ПИФ не является юридическим лицом. Имущество ПИФа находится в доверительном управлении управляющей компании, которая должна иметь право на осуществление данного вида деятельности, т.е. обладать соответствующей лицензией.
Основной правоустанавливающий документ ПИФа — это правила доверительного управления паевого инвестиционного фонда, в которых регламентируются такие существенные условия, как тип и категория фонда, срок его существования, инвестиционная декларация, в соответствии с которой должно осуществляться управление его активами, указание на управляющую компанию и все инфраструктурные организации (специализированный депозитарий, регистратор, аудитор, оценщик), вознаграждения и пр. Правила доверительного управления ПИФ (или ПДУ, правила ПИФа) — это публичный договор, к которому присоединяются путем подачи заявок при формировании фонда и далее при покупке инвестиционных паев их владельцы.
Для создания (регистрации) паевого инвестиционного фонда «с нуля» инвесторам (владельцам активов будущего ПИФ) необходимо выбрать управляющую компанию, с которой договориться о сотрудничестве в части реализации проекта, или создать собственную управляющую компанию, т.е. зарегистрировать юридическое лицо и получить лицензию на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами.
Собственно под созданием фонда (ПИФа) понимают две процедуры:
- регистрация управляющей компанией правил доверительного управления паевым инвестиционным фондом в ЦБ России;
- формирование паевого инвестиционного фонда.
Ниже приведены этапы создания закрытого паевого инвестиционного фонда (ЗПИФ) :
| Этап | Сроки |
| Государственная регистрация правил доверительного управления ЗПИФ | 25 рабочих дней с даты представления документов в ЦБ РФ |
| Утверждение регламентных документов (Регламента признания лиц квалифицированными инвесторами, правил внутреннего учета имущества, переданного в оплату инвестиционных паев, учетной политики ПИФ, правил определения стоимости чистых активов ПИФ, политики осуществления прав голоса по акциям, входящим в состав ПИФ) | |
| Признание лиц квалифицированными инвесторами (если ПИФ создается для квалифицированных инвесторов) | После регистрации правил доверительного управления до момента выдачи инвестиционных паев |
| Открытие транзитного счета (счета депо) УК для формирования ПИФ | После регистрации правил доверительного управления Фондом и до начала предоставления сообщения о начале приема заявок на приобретение инвестиционных паев |
| Открытие лицевого счета управляющей компании ПИФ | После регистрации правил доверительного управления Фондом и до начала представления приема заявок на приобретение инвестиционных паев |
| Прием заявок от приобретателей паев ПИФ | В течение периода формирование Фонда, который предусмотрен правилами доверительного управления Фонда |
| Открытие расчетного счета УК для расчетов по операциям ДУ ПИФ | До приема всех заявок |
| Открытие счета депо УК для хранения ценных бумаг ПИФ | До приема всех заявок |
| Открытие лицевых счетов приобретателям инвестиционных паев ПИФ | До даты выдачи инвестиционных паев |
| Включение имущества в состав ПИФ | После поступления имущества в оплату инвестиционных паев, необходимого для завершения формирования Фонда. |
| Выдача инвестиционных паев ПИФ | В день включения имущества в состав Фонда либо в следующий за ним рабочий день. |
| Утверждение отчета о завершении формирования ПИФ | Не позднее 5 рабочих дней с даты выдачи инвестиционных паев |
| Передача в ЦБ РФ отчета и изменений и дополнений в ПДУ ПИФ | Не позднее 5 рабочих дней с даты выдачи инвестиционных паев |
| Государственная регистрация изменений в ПДУ ПИФ | 5 рабочих дней с даты представления документов в ЦБ РФ |
| Раскрытие или предоставление сообщения о регистрации изменений в ПДУ Фондом владельцам инвестиционных паев (для квалифицированных инвесторов) | 10 рабочих дней с даты получения уведомления ЦБ РФ о регистрации изменений в правила доверительного управления |
Регистрация ПИФ осуществляется в соответствии с Порядком регистрации правил доверительного управления паевым инвестиционным фондом и изменений и дополнений в них, утвержденных Инструкцией Банка России от 06.11.2014 N157-И. Это сложная процедура, связанная с разработкой ПДУ, которые должны корреспондировать с проектом и одновременно соответствовать всем нормам действующего законодательства, заключением договоров со всеми инфраструктурными организациями и комплектацией пакета согласно требованиям указанного выше Административного регламента.
