Банк России сохранил значение национальной антициклической надбавки Российской Федерации и надбавок к коэффициентам риска (18.12.2020)

Совет директоров Банка России принял решение сохранить числовое значение национальной антициклической надбавки Российской Федерации к нормативам достаточности капитала банков на уровне ноль процентов от взвешенных по риску активов и не изменять значения макропруденциальных надбавок к коэффициентам риска, используемых для расчета нормативов достаточности капитала.

Совет директоров Банка России, принимая решение о сохранении величины национальной антициклической надбавки и надбавок к коэффициентам риска, исходил из следующего.

Устойчивость банковского сектора и меры по поддержке граждан и бизнеса

Банковский сектор обладает значительным запасом устойчивости в виде накопленного буфера капитала в размере 5,5 трлн рублей¹, а также макропруденциального буфера капитала в размере 0,6 трлн рублей, который может быть распущен только по решению Банка России. Запас капитала, а также прибыль банков позволяют сектору оказывать поддержку гражданам и бизнесу за счет реструктуризации кредитов и продолжать кредитование экономики. По состоянию на 2 декабря 2020 года реструктурировано более 6,5 трлн рублей² задолженности по кредитам населения и юридических лиц. Для того чтобы рост кредитования не сдерживался необходимостью использования банками запаса капитала на создание резервов по реструктурированным кредитам, Банк России с начала пандемии ввел временные регуляторные послабления, позволяющие отложить формирование резервов по таким кредитам.

В условиях осеннего подъема заболеваемости коронавирусом в отдельных регионах Российской Федерации ужесточаются эпидемические меры. В связи с этим Банк России принял решение продлить до 1 апреля 2021 года рекомендацию для финансовых организаций по реструктуризации кредитов (займов) физическим лицам и субъектам малого и среднего бизнеса, столкнувшимся с ухудшением финансового положения в связи с пандемией. Сформировать резервы на возможные потери по таким кредитам банки смогут до 1 июля 2021 года.

Динамика кредитной активности и кредитные риски

Относительно высокие темпы кредитования в текущих условиях поддерживаются не только мягкой денежно-кредитной политикой, но и в значительной степени — действием регуляторных послаблений Банка России и государственных программ поддержки кредитования и заемщиков. Рост кредитной активности по различным сегментам носит неоднородный характер. На фоне устойчивых темпов роста кредитования нефинансовых организаций наблюдается ускорение темпов роста кредитования физических лиц.

Долг российских компаний по внешним обязательствам, долговым ценным бумагам, а также по кредитам перед российскими банками увеличился с начала года с 57 до 67% ВВП³. Рост долговой нагрузки компаний был обусловлен более чем на 50% валютной переоценкой обязательств. Большая часть валютных обязательств приходится на компании-экспортеры и может быть покрыта компаниями за счет валютной выручки. Поэтому рост долговой нагрузки не несет существенного влияния на устойчивость нефинансового сектора. Среднемесячный прирост задолженности по корпоративному кредитному портфелю⁴ за 11 месяцев 2020 года составляет 0,8%, что выше, чем в аналогичном периоде предыдущего года (0,5%) и аналогичном периоде 2015 года (0,4%), в том числе благодаря государственным мерам поддержки кредитования.

Сегмент необеспеченного потребительского кредитования восстанавливается после отрицательной динамики в первые месяцы пандемии. Годовые темпы роста ссудной задолженности составили 9,1%⁵ на 1 ноября 2020 года. Банки сохраняют стандарты кредитования. Средний уровень долговой нагрузки физических лиц по вновь выданным кредитам в III квартале составил 61%⁶ (в II квартале — 59%). Небольшое увеличение среднего уровня показателя долговой нагрузки (ПДН) заемщика произошло из-за снижения доходов граждан в течение II квартала 2020 года, так как в расчет ПДН включаются доходы заемщика за последние 12 месяцев. Текущий кредитный рост не несет угроз финансовой стабильности, так как сопровождается одновременным снижением ставок по кредитам, в том числе за счет рефинансирования ранее выданных кредитов, что приводит к уменьшению величины платежей по кредитам. Полная стоимость по кредитам наличными⁷ снизилась с 15,0% в II квартале до 14,2% в III квартале.

В сегменте ипотечного жилищного кредитования ускоряется рост ссудной задолженности. Годовой темп прироста ссудной задолженности по ипотечным кредитам в рублях на 1 ноября 2020 года достиг 22,2%⁸. Существенный вклад в рост ипотечного кредитования вносит кредитование на первичном рынке жилья. Годовой темп прироста задолженности по рублевым ипотечным кредитам, обеспеченным договорами долевого участия, составил 37,2% на 1 ноября 2020 года. Банки сохраняют требования к платежеспособности заемщиков. Средняя величина показателя долговой нагрузки по ипотечным кредитам, предоставленным в III квартале, составила 54% (в II квартале — 57%), но наблюдается рост доли вновь предоставляемых кредитов с первоначальным взносом от 15 до 20%. В III квартале доля таких кредитов составила 31,7% по сравнению с 23,9% в II квартале (в I квартале — 28,8%). Рост доли кредитов с небольшим первоначальным взносом в том числе обусловлен действием государственной программы льготного ипотечного кредитования, в рамках которой минимальный первоначальный взнос может составлять 15%. Если доля предоставляемых кредитов с небольшим первоначальным взносом продолжит увеличиваться, это может снизить качество кредитных портфелей банков в будущем.

Качество ипотечного кредитного портфеля также в значительной мере зависит от сбалансированного роста цен на недвижимость. В III квартале годовой рост цен на недвижимость на первичном рынке составил 9,4%⁹. Если рост цен на недвижимость продолжит ускоряться, это может усилить амплитуду кредитного цикла, привести к повышенному спросу на ипотечные кредиты и последующему более глубокому кредитному сжатию.

В случае дальнейшего ухудшения стандартов кредитования и (или) продолжительного ускоренного роста цен на недвижимость Банк России для поддержания качества ипотечных кредитных портфелей банков может рассмотреть в будущем вопрос об ужесточении макропруденциальных мер по ипотечным кредитам.

Следующее заседание Совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне национальной антициклической надбавки Российской Федерации и надбавках к коэффициентам риска, пройдет в марте 2021 года.

¹ По данным формы отчетности 0409135. Расчет сделан на 30.09.2020 как минимальный из запасов абсорбации потерь, рассчитанных по трем нормативам, а также с учетом реклассификации неаудированной прибыли в базовый капитал и положительного эффекта от убытка на активы, взвешенные по уровню риска.

² По данным обследования Банка России.

³ По данным формы отчетности 0409101, Росстата, Cbonds.

⁴ По данным формы отчетности 0409101.

⁵ По данным раздела 3 формы отчетности 0409115. По кредитным организациям, действовавшим на последнюю отчетную дату, включая ранее реорганизованные банки.

⁶ По данным формы отчетности 0409704.

⁷ По данным формы отчетности 0409126.

⁸ По данным формы отчетности 0409316. Без учета приобретенных прав требований.

⁹ По данным Росстата.